今年是公募基金發(fā)行前所未有的大年,各路銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)積極把握機(jī)會(huì)。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和銀行的夾擊之下,券商為爭(zhēng)取市場(chǎng)份額,在費(fèi)率上加大優(yōu)惠幅度,多家券商將基金申購(gòu)費(fèi)降至0.1折,更有證券公司對(duì)部分基金免收申購(gòu)費(fèi)。
多家券商加入銷(xiāo)售價(jià)格戰(zhàn)
今年以來(lái)基金銷(xiāo)售火爆,互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭與銀行渠道在基金銷(xiāo)售費(fèi)率上的較量火藥味十足,券商也不斷加碼,部分券商對(duì)基金申購(gòu)費(fèi)率打0.1折,有的甚至全免。
恒泰證券私人財(cái)富公眾號(hào)信息顯示,該公司9月9日全面推動(dòng)公募基金申購(gòu)費(fèi)率0.1折起,由基金管理人約定最低申購(gòu)費(fèi)率高于0.1折的產(chǎn)品除外。
基金申購(gòu)費(fèi)率全面0.1折起,這樣的折扣力度對(duì)于券商渠道來(lái)說(shuō)非常罕見(jiàn),即便如此,0.1折優(yōu)惠已得到多家基金公司響應(yīng),富榮、銀河、財(cái)通、萬(wàn)家、東吳等基金公司均已公告表示旗下部分基金參與恒泰證券的費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。
事實(shí)上,恒泰證券并不是業(yè)內(nèi)首家將基金申購(gòu)費(fèi)率降至0.1折的券商。2019年6月,德邦證券宣布對(duì)部分開(kāi)放式基金實(shí)行前端申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠至0.1折,由德邦基金、南方基金兩家開(kāi)始,隨后合作基金公司的名單不斷擴(kuò)大。今年以來(lái),又有諾安、萬(wàn)家、易方達(dá)等多家基金公司公告旗下基金參與德邦證券的費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。
中金財(cái)富證券與基金公司自2019年10月18日起聯(lián)合推出0.1折申購(gòu)費(fèi)率基金池。今年以來(lái),中金財(cái)富進(jìn)一步降低基金申購(gòu)成本,部分基金不收取申購(gòu)費(fèi)。銀華基金公告,銀華匯利靈活配置混合型基金9月7日起參加中金財(cái)富證券的費(fèi)率優(yōu)惠,申購(gòu)、定投可享申購(gòu)費(fèi)率最低為0的優(yōu)惠。
降費(fèi)是大勢(shì)所趨
近年來(lái),以互聯(lián)網(wǎng)巨頭和銀行為主導(dǎo)的基金銷(xiāo)售費(fèi)率大戰(zhàn)一直沒(méi)有消停過(guò)。2016年,螞蟻基金將公募基金的申購(gòu)費(fèi)降低至1折。之后,天天基金的申購(gòu)費(fèi)也全面1折。2019年10月,騰訊理財(cái)通下調(diào)基金申購(gòu)費(fèi)至1折。2017年,交通銀行手機(jī)銀行開(kāi)展基金申購(gòu)費(fèi)1折優(yōu)惠活動(dòng),此后,交行基金申購(gòu)1折優(yōu)惠成為常態(tài)。2020年6月,招商銀行全面試水指數(shù)基金申購(gòu)費(fèi)率1折優(yōu)惠。
一直以來(lái),券商的基金銷(xiāo)售費(fèi)率相對(duì)較高。業(yè)內(nèi)人士表示,作為公募基金主要的銷(xiāo)售渠道之一,券商主要依賴(lài)經(jīng)紀(jì)人銷(xiāo)售基金。通過(guò)券商購(gòu)買(mǎi)基金能獲得更加專(zhuān)業(yè)的推薦和跟蹤服務(wù),結(jié)合行情選擇更適合的投資時(shí)機(jī)和配置倉(cāng)位。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭的基金銷(xiāo)售量猛增,券商不得不降低基金的申購(gòu)費(fèi)。一家推出費(fèi)率優(yōu)惠的券商客戶經(jīng)理表示,很多散戶缺乏足夠的股票投資經(jīng)驗(yàn),客戶經(jīng)理們逐步引導(dǎo)他們買(mǎi)基金,而且,近兩年,“炒股不如買(mǎi)基金”現(xiàn)象日益突出,投資者對(duì)于基金比較認(rèn)可。但是,投資者在獲取基金投資建議后,往往會(huì)去天天基金、支付寶等互聯(lián)網(wǎng)渠道購(gòu)買(mǎi)基金。與其看著客戶在白白流失,不如把基金申購(gòu)費(fèi)用降下來(lái),以留住客戶。
恒泰證券表示,經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的投資者,通常對(duì)于費(fèi)率更加敏感,有多種方式選擇費(fèi)率更低的投資渠道。但是中國(guó)有數(shù)億基民,不少身處欠發(fā)達(dá)地區(qū),能夠獲得的選擇并不多。降低費(fèi)率,可以擴(kuò)大在更多地區(qū)的市場(chǎng)影響力。
“申購(gòu)費(fèi)降低之后,證券公司依然可以在優(yōu)質(zhì)顧問(wèn)服務(wù)的框架下,為投資者提供高品質(zhì)的產(chǎn)品篩選、產(chǎn)品解讀和投資者教育服務(wù),從而真正走上與投資者利益一致的道路。”恒泰證券一位負(fù)責(zé)人表示。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái),基金銷(xiāo)售降費(fèi)是大勢(shì)所趨。一方面,競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,強(qiáng)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)電商渠道倒逼銀行、券商等傳統(tǒng)渠道降費(fèi),對(duì)提振基金銷(xiāo)售有一定的幫助。另一方面,公募基金投顧時(shí)代來(lái)臨,收取服務(wù)費(fèi)的新形式將會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的基金銷(xiāo)售費(fèi)用產(chǎn)生沖擊。不過(guò),降費(fèi)只是銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的被動(dòng)應(yīng)戰(zhàn)舉措,長(zhǎng)期還是要比拼服務(wù)能力,讓投資者長(zhǎng)期擁有良好的投資體驗(yàn)才是長(zhǎng)久之計(jì)。