3月份市場(chǎng)盤(pán)整以來(lái)，私募的整體倉(cāng)位波動(dòng)明顯，但百億級(jí)私募的看多態(tài)度很堅(jiān)定。數(shù)據(jù)顯示，4月24日百億級(jí)私募倉(cāng)位指數(shù)升至83.11%。從已經(jīng)披露完畢的上市公司一季報(bào)來(lái)看，淡水泉非?？春棉r(nóng)業(yè)股，高毅資產(chǎn)則新增持13只股票，抄底動(dòng)作明顯。

百億級(jí)私募倉(cāng)位指數(shù)今年以來(lái)上漲14%

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，4月24日股票私募倉(cāng)位指數(shù)為67.76%，較前一周環(huán)比下降了4.88個(gè)百分點(diǎn)，倉(cāng)位在八成以上的股票私募占比46.89%。

同期，百億級(jí)私募倉(cāng)位指數(shù)環(huán)比則提升了2.88個(gè)百分點(diǎn)，升至83.11%。至此，今年以來(lái)百億級(jí)私募的倉(cāng)位指數(shù)上漲了14.09%。具體來(lái)看，63.89%的百億級(jí)私募倉(cāng)位在八成以上，高倉(cāng)位私募占比遠(yuǎn)高于行業(yè)整體水平。

“我們觀察到，在大多數(shù)時(shí)間里，百億級(jí)私募的倉(cāng)位變化和私募行業(yè)整體倉(cāng)位的變化是相反的。其主要原因是中小型私募更愿意利用擇時(shí)來(lái)賺取超額收益，而百億級(jí)私募由于規(guī)模比較大，堅(jiān)持價(jià)值投資理念，因此在遇到極端情況時(shí)，會(huì)加速抄底。”滬上一私募研究員表示，4月的小幅反彈以及5月的開(kāi)門(mén)紅又一次驗(yàn)證了百億級(jí)私募選擇的正確。

鄧曉峰難舍舊愛(ài)

那么，百億級(jí)私募加倉(cāng)的方向是什么呢?剛剛收官的上市公司一季報(bào)給出了答案。

上市公司一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，淡水泉新進(jìn)北大荒、蘇墾農(nóng)發(fā)兩家公司的前十大股東名單，且在每家公司十大股東中占據(jù)五席位置。Choice數(shù)據(jù)顯示，今年前四個(gè)月北大荒股價(jià)漲幅高達(dá)74.74%，同期蘇墾農(nóng)發(fā)漲幅也高達(dá)45.49%。

據(jù)悉，淡水泉奉行逆向投資策略，主要選擇在當(dāng)前市場(chǎng)忽略的領(lǐng)域進(jìn)行深入研究，并擅長(zhǎng)左側(cè)買(mǎi)入，強(qiáng)調(diào)高集中度和長(zhǎng)期持股。從蘇墾農(nóng)發(fā)的股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，自2017年5月以來(lái)，其股價(jià)從14元跌至2018年6月的6元附近，之后便長(zhǎng)期在6元至8元之間徘徊。但今年年報(bào)顯示，蘇墾農(nóng)發(fā)去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入80.3億元，同比增長(zhǎng)64.4%，增幅創(chuàng)3年新高，于是淡水泉果斷出手。北大荒的情況與之相似。

另外，淡水泉精選一期還出現(xiàn)在7只個(gè)股的十大股東名單上，其中包括潔美科技、歌爾股份、濮陽(yáng)惠成、華宇軟件、三環(huán)集團(tuán)和中國(guó)武夷。

從高毅資產(chǎn)的持倉(cāng)市值來(lái)看，世紀(jì)華通、伊利股份、紫光股份、紫金礦業(yè)、順豐控股、完美世界和隆平高科占比較高。其中，馮柳新進(jìn)伊利股份市值超25億元，新進(jìn)完美世界市值近10億元，還新進(jìn)了中航機(jī)電、博雅生物、回天新材、天山股份、保隆科技、廣信股份、廈門(mén)象嶼、楚江新材、洪城水業(yè)、深糧控股、東珠生態(tài)等個(gè)股。

高毅資產(chǎn)鄧曉峰管理的產(chǎn)品曉峰2號(hào)則新進(jìn)持有宏發(fā)股份1111.35萬(wàn)股、黔源電力511.12萬(wàn)股，另外還增持了邁克生物，期末持有740.7萬(wàn)股。

值得注意的是，從2018年一季度開(kāi)始，鄧曉峰管理的產(chǎn)品曉峰2號(hào)一直持有宏發(fā)股份，直至2019年底，曉峰2號(hào)才在宏發(fā)股份的十大流通股股東名單上消失。從其股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，在2018年1月2日至2019年9月30日期間，宏發(fā)股份跌幅達(dá)12.51%，2019年四季度大幅上漲才抹平了之前的跌幅。今年一季度，鄧曉峰又重新買(mǎi)回了該股票，顯示其對(duì)宏發(fā)股份的投資前景持續(xù)看好。