近日，監(jiān)管層針對財務(wù)造假等違法違規(guī)行為連續(xù)發(fā)聲?！蹲C券日報》記者據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站梳理，今年以來截至5月14日，證監(jiān)會及地方證監(jiān)局共發(fā)布51張行政處罰決定書，其中13張涉及內(nèi)幕交易，18張涉及信披違規(guī)，3張涉及財務(wù)造假。

川財證券研究所所長陳靂對《證券日報》記者表示，當(dāng)前監(jiān)管對違法違規(guī)行為進行嚴(yán)查，側(cè)面反映出我國對資本市場的重視度日益提升。從近兩個月的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(下稱“金融委”)會議看，4月7日金融委會議提出要“發(fā)揮好資本市場的樞紐作用，不斷強化基礎(chǔ)性制度建設(shè)”，并首次提出“放松和取消不適應(yīng)發(fā)展需要的管制”的表述，在隨后的金融委第二十六次、第二十八次會議中，對資本市場投資者利益、市場紀(jì)律均增強關(guān)注，有助于在中長期推動資本市場的穩(wěn)定發(fā)展，增強投資者信心。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院產(chǎn)業(yè)部副主任卞永祖對《證券日報》記者表示，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假等違法違規(guī)行為，有利于資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。首先，有利于資本市場的優(yōu)勝劣汰。加大對造假上市公司的處罰力度，可以讓更多資源流向優(yōu)良公司，提高資金使用效率。其次，有利于提高投資者收益。上市公司粉飾財務(wù)報告，目的就是蒙騙投資者并推高股價。通過加大對此類公司的打擊力度，能夠給投資者及時提示，使其將資金投入到業(yè)績優(yōu)良的企業(yè)，達(dá)到提高財產(chǎn)性收益的目的。另外，打擊造假行為，提高上市公司信息透明度，會增加投資者信心，對于吸引長線投資者、境外投資者從而改善投資者結(jié)構(gòu)有重要作用。

近年來，監(jiān)管層集中力量查辦康得新、康美藥業(yè)等一批影響惡劣的重大財務(wù)造假案件，凈化市場環(huán)境，保護投資者權(quán)益。具體來看，對于康得新財務(wù)造假案件，證監(jiān)會曾表示，康得新涉案金額巨大，手段極其惡劣，違法情節(jié)特別嚴(yán)重，已經(jīng)向涉案當(dāng)事人送達(dá)行政處罰，擬對康得新及其相關(guān)責(zé)任人員做出頂格處罰并采取終身市場禁入措施。同時，認(rèn)定該公司2015年至2018年連續(xù)4年凈利潤實際為負(fù)，觸及重大違法強制退市情形，公司股票可能被實施重大違法強制退市。

中郵證券首席研究官、董事總經(jīng)理尚震宇對《證券日報》記者表示，上市公司財務(wù)造假行為，直接破壞了資本市場的運營秩序，致使市場在資源配置中無法發(fā)揮決定性作用，導(dǎo)致資產(chǎn)價格失真和資源錯配，無法起到有效支持實體經(jīng)濟的作用，屬于監(jiān)管嚴(yán)厲打擊的領(lǐng)域。“零容忍”違法違規(guī)行為，凈化資本市場環(huán)境，維持資本市場秩序，是新時期深化資本市場制度改革的底線，體現(xiàn)了監(jiān)管層肩負(fù)的歷史使命。

談及今年監(jiān)管層對于違法違規(guī)行為的監(jiān)管還可以從哪些方面著手?卞永祖表示，要加快研究新形勢下的資本市場發(fā)展策略，完善監(jiān)管流程，利用科技監(jiān)管。此外，促進中介機構(gòu)發(fā)展，發(fā)揮其資本市場“看門人”的作用，對于出現(xiàn)的問題能夠及時提示，避免發(fā)生大的損害投資者利益的事件。

陳靂表示，首先，隨著我國資本市場的日趨成熟，監(jiān)管將繼續(xù)加強對投資者的保護。同時，此前中共中央 國務(wù)院公布的《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》中也提出，要“統(tǒng)一公司信用類債券信息披露標(biāo)準(zhǔn)，完善債券違約處置機制”，預(yù)計后續(xù)監(jiān)管會加強對債市環(huán)境的維護。(作者：孟珂)