近年來(lái)在資管新規(guī)和利率走低的大環(huán)境下，理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌且預(yù)期收益下臺(tái)階，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始走出理財(cái)舒適區(qū)，而“固收+”產(chǎn)品以固收類(lèi)資產(chǎn)打底，同時(shí)通過(guò)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行進(jìn)攻，在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)增厚收益空間，追求資產(chǎn)長(zhǎng)期增值。這種“穩(wěn)中求進(jìn)”的特質(zhì)，正好與養(yǎng)老理財(cái)?shù)男枨笙嗥鹾?，為低利率時(shí)代的養(yǎng)老投資提供了新選擇。采用類(lèi)“固收+”策略的養(yǎng)老FOF日漸受寵。

日前嘉實(shí)基金公告，旗下嘉實(shí)民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)將于2021年1月11日起全面發(fā)行，未來(lái)將由王牌FOF舵手、嘉實(shí)基金資產(chǎn)配置投資部執(zhí)行總監(jiān)鄭科擔(dān)綱。

作為“基金界專(zhuān)業(yè)買(mǎi)手”，F(xiàn)OF這一“基金中的基金”核心優(yōu)勢(shì)就在于多元配置分散風(fēng)險(xiǎn)。從基金公告看，嘉實(shí)民安添歲投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為10%-25%。不過(guò)有別于傳統(tǒng)固收+產(chǎn)品，嘉實(shí)民安添歲除了股票和債券資產(chǎn)之外，還可以配置商品期貨基金、黃金ETF等，基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)別更多元;同時(shí)還能投資QDII、香港互認(rèn)基金等，區(qū)域覆蓋更全面。此外，還具有抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，不存在跌停板導(dǎo)致贖回受限的情況。在購(gòu)買(mǎi)費(fèi)率和投資門(mén)檻上也具有吸引力。

此次嘉實(shí)民安添歲發(fā)行通過(guò)民生銀行購(gòu)買(mǎi)的話能享受認(rèn)購(gòu)費(fèi)低至1折的優(yōu)惠，而且投資門(mén)檻低至1元。FOF基金投資同一基金管理人發(fā)行的產(chǎn)品時(shí)，持有部分免收管理費(fèi)與托管費(fèi)。這些都為低利率背景下尋求穩(wěn)健理財(cái)替代的投資者提供了更佳的普惠工具。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，以嘉實(shí)民安添歲為代表的穩(wěn)健型養(yǎng)老FOF所采用的投資策略更類(lèi)似“固收+”升級(jí)版，是不一樣的“固收+”。一方面，F(xiàn)OF優(yōu)中選優(yōu)，通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置分散單一資產(chǎn)集中的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到“固收+”效果;另一方面，F(xiàn)OF模式可以突破傳統(tǒng)“固收+”以股市和債市為集中投資標(biāo)的，底層資產(chǎn)來(lái)源擴(kuò)充至全市場(chǎng)大類(lèi)資產(chǎn)，收益來(lái)源更豐富，真正實(shí)現(xiàn)多元化資產(chǎn)配置。

值得關(guān)注的是，嘉實(shí)民安添歲擬任基金經(jīng)理鄭科擁有16年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、13年大資金FOF/MOM一線投資經(jīng)驗(yàn)，此前在保險(xiǎn)資管，管理上百億FOF。掌握了中國(guó)基金業(yè)(公募/私募)多數(shù)主流基金經(jīng)理的投資哲學(xué)及方法論，熟悉中國(guó)多數(shù)主流公、私募公司的文化戰(zhàn)略、人員結(jié)構(gòu)及商業(yè)模式變遷，以及社保、養(yǎng)老金、保險(xiǎn)、銀行、國(guó)企資金性質(zhì)。在FOF投資方面，鄭科擁有成熟的投資方法論，豐富的資產(chǎn)配置實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

根據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)，截至2020年12月11日，鄭科管理的嘉實(shí)養(yǎng)老2030三年持有FOF，過(guò)去一年排名同類(lèi)產(chǎn)品第一(1/4);嘉實(shí)養(yǎng)老2040五年持有FOF，過(guò)去一年排名同類(lèi)第三(3/7)，嘉實(shí)養(yǎng)老2050五年持有FOF，過(guò)去一年排名同類(lèi)第三(3/6)。

在FOF投資方面，嘉實(shí)擁有一流資產(chǎn)配置投研團(tuán)隊(duì)，有10位海內(nèi)外名校背景的專(zhuān)職資配投研人員組成資配團(tuán)隊(duì)，平均從業(yè)經(jīng)驗(yàn)超8年，大類(lèi)資產(chǎn)配置、權(quán)益投資、債券投資、量化策略，多背景優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，將全面為嘉實(shí)民安添歲保駕護(hù)航。