春節(jié)腳步臨近，按照往年的慣例，銀行在節(jié)假日前夕往往會推出一波特供理財產(chǎn)品。

然而，《國際金融報》記者走訪滬上多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，銀行方面今年卻不似以往“熱情”，“節(jié)日專屬理財”產(chǎn)品難見蹤影，與之相對應(yīng)的是投資者理財方式的改變。

春節(jié)特供理財產(chǎn)品稀少

據(jù)融360數(shù)據(jù)院分析師殷燕敏介紹，以往傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品一般會在節(jié)日期間打出節(jié)日理財產(chǎn)品的營銷牌，預(yù)期收益率較同類產(chǎn)品略高一點，限量發(fā)行吸引投資者。

而記者近幾日在線下實地走訪時發(fā)現(xiàn)，今年春節(jié)檔特供理財產(chǎn)品沒有預(yù)期中的“熱鬧”。

“我們今年只推出了一款新春特別版產(chǎn)品，利率在6.6%，但現(xiàn)在也已售罄。”某股份制銀行理財經(jīng)理告訴記者。

另一家銀行的理財經(jīng)理對記者介紹，“我們推出的新春特別款理財業(yè)績比較基準(zhǔn)在2.5%至7.5%之間，現(xiàn)在是新春特供額度，截至2月18日就封閉了。”

為何節(jié)日特供產(chǎn)品“啞火”，殷燕敏分析，隨著銀行理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)的封閉式非凈值型理財產(chǎn)品占比逐年下降，凈值型理財產(chǎn)品的占比大幅上升，該類產(chǎn)品收益是以底層投資標(biāo)的的資產(chǎn)價值確定其凈值，收益的展示形式也是凈值增長率，因此節(jié)日型高收益產(chǎn)品這種營銷策略也就不太適合當(dāng)前的市場形勢。

蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟研究中心副主任陶金認(rèn)為，銀行理財特供產(chǎn)品“消失”的原因可能是多方面的。首先，利率水平處于下行趨勢中，理財產(chǎn)品收益率也受到壓制，吸引力較小，特供產(chǎn)品也不會將利率提高很多。其次，在資管新規(guī)和凈值化轉(zhuǎn)型的推動下，銀行理財業(yè)務(wù)主戰(zhàn)場轉(zhuǎn)向旗下理財子公司的凈值化產(chǎn)品。“隨著居民資產(chǎn)配置習(xí)慣的養(yǎng)成，理財不再是大部分人群唯一或主要的投資方式，銀行正通過理財子公司來順應(yīng)這一趨勢，發(fā)揮理財子公司投資范圍大、投研能力相對強的優(yōu)勢，來吸引投資者”。

普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，節(jié)假日效應(yīng)下理財產(chǎn)品發(fā)行量未見增長，長三角地區(qū)和西南地區(qū)的理財產(chǎn)品發(fā)行量則皆出現(xiàn)下跌。從全國范圍看，1月25日至1月31日的一周內(nèi)，新發(fā)行凈值型產(chǎn)品共613款，較上一周減少93款，預(yù)期收益型產(chǎn)品802款，較上一周增加93款。封閉型預(yù)期收益產(chǎn)品的總體平均預(yù)期收益率為3.75%，與上期持平。

從近期產(chǎn)品的收益率來看，固收型的產(chǎn)品表現(xiàn)更優(yōu)秀。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王偉指出，“從機構(gòu)發(fā)售的凈值型產(chǎn)品到期收益與其業(yè)績比較基準(zhǔn)的差值來看，絕大多數(shù)產(chǎn)品均能達(dá)到產(chǎn)品發(fā)售時的業(yè)績比較基準(zhǔn)。不過，‘固收+’凈值型產(chǎn)品中，能夠獲得超過業(yè)績比較基準(zhǔn)收益的產(chǎn)品數(shù)量占比為44.94%，而其他固收類這一比例僅為24.64%;‘固收+’產(chǎn)品到期收益不能達(dá)到產(chǎn)品發(fā)售時的業(yè)績比較基準(zhǔn)的占比僅為0.58%，低于其他固收類產(chǎn)品的0.8%。因而，整體來看，‘固收+’產(chǎn)品到期收益表現(xiàn)要優(yōu)于其他固收類產(chǎn)品。”

基金理財成年終獎投資首選

隨著春節(jié)氛圍愈發(fā)濃厚，年終獎令無數(shù)職場人期待。騰訊理財通聯(lián)合中國社科院國家金融與發(fā)展實驗室財富管理研究中心發(fā)布的《2020年終獎?wù){(diào)研報告》顯示，工資、年終獎、投資理財收益已成為國人三大收入來源。

那么，“打工人”會如何打理年終獎?

交銀理財子公司推出“保衛(wèi)年終獎計劃”，建議可以一部分流動現(xiàn)金做15天以內(nèi)的短期理財，剩下的錢分為長期投資和待使用兩部分。

工行則推出“年終獎來工行”的活動，表示年終獎是我國家庭三大收入來源之一，投資理財已成為國民新寵。

不過，相比起利率在4%左右的理財產(chǎn)品，《國際金融報》記者了解到年輕一代的投資者會更傾向于股票、基金或保險類產(chǎn)品，而銀行理財已成保守派的避風(fēng)港。

上述調(diào)研報告則顯示，在年終獎投資理財產(chǎn)品的選擇上，去年表現(xiàn)搶眼的“基金”成為首選。

在采訪時，一位阿姨告訴記者，她為其00后的孩子儲蓄的“準(zhǔn)備金”，今年都投入了基金。因為這些錢近期不會用，在基金放5年的收益絕對比放5年理財要高。“當(dāng)然，我自己還是會拿一部分資金買銀行理財，不會全部放在基金里面，理財相對還是穩(wěn)妥一點”。

“銀行理財打破了剛兌，理財收益率也不高，給人的感覺就是雞肋。而且如果具體看銀行理財配置的資產(chǎn)，會覺得不太純，像套娃一樣，不如我自己去投資股票或者買投資股票型的基金，如果我要買債券我就直接買債券基金，何必去買銀行理財。”某95后高校在讀生告訴記者，他會選擇一些中小銀行的高利率存款產(chǎn)品，剩余的錢配置貨幣基金、純債基金，甚至?xí)么箢^的錢投入港股，賺取高回報率。

另外有95后的投資者告訴記者，自己已把今年的年終獎投入銀行推薦的一些保險產(chǎn)品，收益率更高也有保障。

對于這樣“分化”的現(xiàn)象，陶金指出，對于投資者來說，更合理的方式應(yīng)該是開展家庭資產(chǎn)配置，將資金根據(jù)用途和性質(zhì)等進(jìn)行區(qū)分，分別投資不同收益和風(fēng)險的不同資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、保險、理財、基金、股票。

根據(jù)日前發(fā)布的年終獎?wù){(diào)研報告，大部分95后在理財時最愛買基金。在新基民當(dāng)中，有一半以上都是90后。

不過，銀行理財產(chǎn)品對于一些保守型的年輕投資者仍然是不錯的避風(fēng)港。也有95后打工人對記者表示，她會把99%的錢用于購買理財產(chǎn)品，目的在于保本，剩下的錢買基金和活期理財，她自稱為“極度保守型”用戶。“去年基金的表現(xiàn)很好，但我也不是很懂這個，今年會多投一點，但還是主要買保本的理財，因為我能接受少賺點，但接受不了虧錢”。

小花科技研究院高級研究員蘇筱芮認(rèn)為，預(yù)計今年銀行理財產(chǎn)品收益將穩(wěn)中向好。“原因有兩個方面，一是監(jiān)管制度不斷完善，包括資本市場制度及銀行業(yè)機構(gòu)相關(guān)管理制度;二是政策引導(dǎo)居民儲蓄向投資轉(zhuǎn)化，助力擴大內(nèi)需，會大力發(fā)展權(quán)益類公募基金”。