“好好的一波漲勢(shì)硬生生被渤海拉下來(lái)。”有不少股民在成都銀行股吧發(fā)牢騷。2月1日，成都銀行開盤報(bào)9.92元/股，截至收盤，股價(jià)報(bào)10.24元，跌幅1.73%，成交額6.44億元，換手率1.76%。

當(dāng)天，成都銀行解禁17.05億股首發(fā)原股東限售股份，占總股本比例47.19%，涉及171名股東，比例較大。

而就在解禁前夕(1月31日)，成都銀行第三大股東渤海產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司代表渤海產(chǎn)業(yè)投資基金(下稱“渤海基金”)宣布擬減持清倉(cāng)。

除此之外，成都銀行房地產(chǎn)貸款超監(jiān)管紅線近期也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注和擔(dān)憂。

第三大股東擬清倉(cāng)減持

1月31日，成都銀行發(fā)布公告表示，股東渤海基金計(jì)劃根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格情況，以集中競(jìng)價(jià)方式及大宗交易方式減持所持有的成都銀行股份數(shù)量不超過(guò)2.17億股，占成都銀行股份總數(shù)的6%。

截至公告，渤海基金持有成都銀行股份2.4億股，占該行總股本比例6.64%，是該行的第三大股東。

“若采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，減持期間為減持計(jì)劃公告之日起3個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)，單個(gè)受讓方的受讓比例不低于成都銀行股份總數(shù)的5%，減持股份數(shù)量不超過(guò)2.4億股，占成都銀行股份總數(shù)的6.64%。”公告稱。

其實(shí)，從業(yè)績(jī)來(lái)看，成都銀行在上市銀行中排名較為靠前。國(guó)信證券(12.130,0.09,0.75%)在研報(bào)中指出，截至2020年三季度，成都銀行歸母凈利潤(rùn)同比為4.8%，位列上市銀行第七名、上市城商行第三名。

從資產(chǎn)端來(lái)看，成都銀行資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，總資產(chǎn)、貸款同比增速分別為17.7%、20.2%，分別位列上市銀行第五名、第九名。

從負(fù)債端來(lái)看，成都銀行存款規(guī)模穩(wěn)步提高，前三季度同比增長(zhǎng)24.5%，位列上市銀行第三名。同時(shí)，成都銀行資產(chǎn)質(zhì)量也達(dá)到行業(yè)中上游水平，2020年9月末不良率、“不良+關(guān)注貸款率”為2.19%，較6月末下降2bps，為上市城商行第五位。

國(guó)信證券研報(bào)認(rèn)為該行股票價(jià)值在13元至15元之間，該行依托于高粘性客戶、優(yōu)質(zhì)股東資源的對(duì)公業(yè)務(wù)保障了中短期內(nèi)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的確定性。

房地產(chǎn)貸款占比“踩紅線”

在國(guó)信證券看來(lái)，成都銀行核心優(yōu)勢(shì)是負(fù)債成本低、接近五大行水平，由此推動(dòng)存貸利差居于行業(yè)前列。

但在房地產(chǎn)類貸款占比方面，成都銀行“雙踩線”。根據(jù)2020年6月30日數(shù)據(jù)，成都銀行個(gè)人住房貸款占比26.02%，房地產(chǎn)貸款余額占比35.82%。

而根據(jù)央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》要求，成都銀行的房地產(chǎn)貸款和個(gè)人住房貸款占比上限應(yīng)為22.5%、17.5%，而目前該行超出“紅線”較多。

據(jù)中信建投(35.030,-0.15,-0.43%)證券銀行業(yè)首席分析師楊榮以2020年半年報(bào)數(shù)據(jù)測(cè)算，38家上市銀行中，房地產(chǎn)貸款占比超標(biāo)2%的銀行及比例中，成都銀行超標(biāo)13.3%居首;個(gè)人住房貸款占比超標(biāo)的銀行及比例中，成都銀行超標(biāo)8.52%居首。

“成都銀行未來(lái)4年的凈新增貸款中，個(gè)人住房貸款的占比需要壓降至5%以內(nèi)，而房地產(chǎn)行業(yè)公司貸款需壓降至0%，才能在2024年達(dá)標(biāo)。”東吳證券(8.300,0.04,0.48%)測(cè)算得出。

受房貸新政影響，成都銀行股價(jià)連續(xù)陰跌。該行副董事長(zhǎng)何維忠隨后在1月4日和5日連續(xù)兩日共計(jì)增持7萬(wàn)股股份，向市場(chǎng)傳遞信心。

中金公司(60.850,0.35,0.58%)表示，成都銀行等房地產(chǎn)貸款占比超限，預(yù)計(jì)與這些城商銀行融資合作較為緊密的個(gè)別區(qū)域性房企或?qū)⒚媾R開發(fā)貸邊際收緊壓力。不過(guò)，超標(biāo)銀行有足夠長(zhǎng)的過(guò)渡期調(diào)整信貸投放結(jié)構(gòu)，不會(huì)影響規(guī)模增長(zhǎng)和盈利能力。