為有效解決“大而不能倒”問題，我國全球系統(tǒng)重要性銀行迎來中國版總損失吸收能力監(jiān)管框架。近日，中國人民銀行會(huì)同銀保監(jiān)會(huì)起草了《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，向社會(huì)公開征求意見，旨在防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，健全我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，確保全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，具有充足的損失吸收和資本重組能力。

所謂總損失吸收能力，是指全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，可以通過減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失的資本和債務(wù)工具的總和。全球系統(tǒng)重要性銀行具有資產(chǎn)規(guī)模大、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度高、關(guān)聯(lián)度強(qiáng)、國際活躍程度高、不可替代性強(qiáng)等特點(diǎn)，其損失吸收和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力事關(guān)金融全局穩(wěn)定。

2008年國際金融危機(jī)后，防范“大而不能倒”成為反思危機(jī)教訓(xùn)、完善金融監(jiān)管體制的重要內(nèi)容。二十國集團(tuán)(G20)領(lǐng)導(dǎo)人于2015年11月份批準(zhǔn)了金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)提交的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力條款》(TLAC條款)，正式明確了總損失吸收能力的國際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。近年來，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)深入研究國際規(guī)則，加強(qiáng)與金融穩(wěn)定理事會(huì)等國際組織的溝通，并結(jié)合我國實(shí)際情況，起草了《辦法》，對(duì)我國全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力比率、構(gòu)成以及監(jiān)督檢查、信息披露等提出明確要求。

“《辦法》的出臺(tái)有利于我國全球系統(tǒng)重要性銀行提早制定規(guī)劃，采取綜合措施滿足總損失吸收能力要求。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，實(shí)施總損失吸收能力管理，將進(jìn)一步完善我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，對(duì)提高大型商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、強(qiáng)化市場(chǎng)約束、增強(qiáng)金融體系的穩(wěn)健性具有積極意義，有助于拓展商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債品種，提高我國直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展。”該《辦法》在起草說明中稱。

目前，被金融穩(wěn)定理事會(huì)認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行的中資銀行有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行。TLAC條款要求全球系統(tǒng)重要性銀行在監(jiān)管資本以外，持有更多的具有次級(jí)屬性、可通過減記或轉(zhuǎn)股等方式吸收損失的債務(wù)工具，為抵御風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備更厚的緩沖。我國的全球系統(tǒng)重要性銀行最遲須從2025年起分階段滿足TLAC要求。

光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華認(rèn)為，從短期看，國內(nèi)大型銀行可能面臨一定的補(bǔ)充資本金壓力，資本金硬約束監(jiān)管在一定程度上制約銀行信貸資產(chǎn)擴(kuò)張。目前，國內(nèi)大型銀行TLAC達(dá)標(biāo)資本金缺口整體不算大(粗略測(cè)算缺口在2.0%至4.0%)，且距離2025年有4年多過渡時(shí)間，國內(nèi)大行完全可以通過內(nèi)部利潤(rùn)積累、定增、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股及監(jiān)管認(rèn)可的TLAC債務(wù)融資工具等進(jìn)行多元化補(bǔ)充。

“從中長(zhǎng)期看，強(qiáng)化大型銀行TLAC資本約束，將健全我國銀行體系風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，提升銀行應(yīng)對(duì)未來復(fù)雜經(jīng)營(yíng)環(huán)境的能力，夯實(shí)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。更重要的是，可以引導(dǎo)大型銀行提高內(nèi)部管理精細(xì)化程度，平衡盈利、規(guī)模與質(zhì)量，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，并推動(dòng)銀行經(jīng)營(yíng)理念與方式轉(zhuǎn)變。”周茂華說。