近日，安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司(下稱“安心保險(xiǎn)”)因收到2021年銀保監(jiān)會(huì)的首份行政監(jiān)管措施決定書而被推上風(fēng)口浪尖。業(yè)內(nèi)人士表示，其償付能力急劇下滑也折射出財(cái)險(xiǎn)公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的困境，即他們既需要擺脫對(duì)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的嚴(yán)重依賴，大力發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)又面臨非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足、專業(yè)度不夠的難題，有的業(yè)務(wù)在初期讓保險(xiǎn)公司嘗到了甜頭，后期則變成了火坑，嚴(yán)重影響保險(xiǎn)公司的償付能力以及持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，保險(xiǎn)公司需要提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)度。

業(yè)務(wù)被限 增資一波三折

近日，銀保監(jiān)會(huì)今年的首份行政監(jiān)管措施決定書下發(fā)給了安心保險(xiǎn)。銀保監(jiān)會(huì)表示，根據(jù)該公司上報(bào)的2020年10月份償付能力臨時(shí)報(bào)告，其2020年10月末的核心及綜合償付能力充足率為-125.7%，償付能力嚴(yán)重不足。對(duì)此，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)安心保險(xiǎn)采取三項(xiàng)監(jiān)管措施：第一，責(zé)令其增加資本金;第二，責(zé)令其停止接受車險(xiǎn)新業(yè)務(wù);第三，責(zé)令其限制董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的薪酬水平，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員2021年的薪酬(稅前)應(yīng)在2020年度實(shí)際支付薪酬金額(稅前)的基礎(chǔ)上進(jìn)行下浮，下浮幅度不得低于20%，其中，董事長(zhǎng)和(港股00001)總經(jīng)理的下浮幅度應(yīng)高于平均值。

事實(shí)上，根據(jù)安心保險(xiǎn)在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)披露的信息，去年二季度末和三季度末，其核心及綜合償付能力充足率分別皆為123.9%和125.09%。為何到去年10月底其償付能力劇烈下滑至嚴(yán)重不足狀態(tài)?某保險(xiǎn)公司精算師分析認(rèn)為，這可能是由于其為保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)計(jì)提了大量準(zhǔn)備金所致。

償付能力不足將嚴(yán)重影響安心保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展，其新車險(xiǎn)業(yè)務(wù)被銀保監(jiān)會(huì)叫停。而根據(jù)現(xiàn)狀，其增加資本金難度亦不小。從業(yè)務(wù)來看，根據(jù)2019年年報(bào)，其車險(xiǎn)保費(fèi)約為3.6億元，承保利潤(rùn)為243.3萬元，也是前五大險(xiǎn)種中唯一一個(gè)實(shí)現(xiàn)了承保盈利的險(xiǎn)種。車險(xiǎn)業(yè)務(wù)被叫停之后，其承保情況可能進(jìn)一步惡化，對(duì)固定成本的分?jǐn)傄矊⑾陆?。從償付能力來看，近年安心保險(xiǎn)償付能力持續(xù)下滑。2017年和2018年，其綜合償付能力充足率分別為369.95%和240.79%，2019年下滑至123.45%，逼近監(jiān)管規(guī)定的綜合償付能力充足率120%的重點(diǎn)核查線。

事實(shí)上，安心保險(xiǎn)也在積極推進(jìn)增資事宜。去年9月份，其發(fā)布增資方案，正大制藥(青島)有限公司(下稱“正大青島”)擬以貨幣方式出資2.15億元成為新增股東，安心保險(xiǎn)注冊(cè)資本將由12.85億元增至15億元。但去年12月31日，該公司召開股東大會(huì)審議通過退回正大青島增資款并就后續(xù)增資事宜進(jìn)行協(xié)商，由此，其增資又面臨變化。令人遺憾的是，安心保險(xiǎn)此次增資并沒有原股東參與。

盲目拓展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)藏風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在安心保險(xiǎn)償付能力充足率劇烈下滑背后，也深刻反映出我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的困境之一，即經(jīng)驗(yàn)缺乏、專業(yè)度不足，有的業(yè)務(wù)看似“蜜罐”，實(shí)則可能變成火坑。

長(zhǎng)期以來，我國(guó)財(cái)險(xiǎn)公司普遍嚴(yán)重依賴車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。近年，行業(yè)普遍意識(shí)到，要改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國(guó)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入占比為37.09%，較2016年提升了11.09個(gè)百分點(diǎn)。其中，保證保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)分別同比增長(zhǎng)30.80%、27.51%和17.43%，占產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例分別為7.24%、6.47%和5.77%，為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)貢獻(xiàn)較大增量保費(fèi)。

但是，中證鵬元資信評(píng)估股份有限公司在一份評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精算、技術(shù)應(yīng)用的要求較高，而多數(shù)中小財(cái)險(xiǎn)公司對(duì)于非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)不足，專業(yè)性水平有待提升。“中小財(cái)險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，其戰(zhàn)略發(fā)展容易注重眼前利益而忽視自身專業(yè)管理不足的問題，盲目拓展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)易使業(yè)務(wù)潛藏更大風(fēng)險(xiǎn)。”

事實(shí)上，安心保險(xiǎn)也正是在信保業(yè)務(wù)上栽了跟頭。2017年，其保證險(xiǎn)收入增至2.02億元，賠付115.8萬元，承保虧損145.15萬元。2018年，因某互金平臺(tái)大規(guī)模逾期導(dǎo)致其賠付飆升，其保證險(xiǎn)賠付達(dá)1.75億元，同比高出10倍，承保虧損亦加劇。經(jīng)此事件，到2019年，保證險(xiǎn)退出安心保險(xiǎn)前五大險(xiǎn)種之列。

從保險(xiǎn)行業(yè)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體經(jīng)營(yíng)情況來看，記者從相關(guān)渠道獲得的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至去年11月份，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的12個(gè)主要非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，僅有特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)和家財(cái)險(xiǎn)兩個(gè)險(xiǎn)種實(shí)現(xiàn)了承保盈利，其余皆處在承保虧損狀態(tài)。

“保險(xiǎn)公司也是一邊開拓市場(chǎng)，一邊總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。”一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析道，部分非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間短，無論是過往案例還是行業(yè)數(shù)據(jù)都比較缺乏，而部分公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)格較為激進(jìn)，就可能遇到重大波折，但這也是行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路，從大趨勢(shì)來看，平衡發(fā)展車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是必然方向，但保險(xiǎn)公司自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)水平必須進(jìn)一步提升，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。